Сделана в игре достаточно «коряво», имхо, даже патчи не помогают (правда, можно поставить специализированные дипломатические моды на игру).
Дипломатией я фактически пользуюсь только в двух случаях:
1. в самом начале игры посылаю дипломата по «землям и весям» с целью заключений торговых договоров, союзов и продажи/обмена карт территорий.
2. при игре за католические державы стараюсь держать дипломата рядом с Папой Римским, чтобы время от времени поднимать его отношение ко мне.

По п.1. - существует мнение, что если ни с кем не заключать дипломатических отношений, то и портиться будет нечему и нападений будет меньше. Но, во-первых, бывают случаи, когда твой СОЮЗНИК (а не нейтрал) с ХОРОШИМ отношением между вами все-таки неожиданно нападает. А во-вторых, без дипломатических отношений нельзя заключить торговый договор. А торговля – существенная статья в бюджете державы (см. на рис. строку «Торговля»). Так что выбирайте, что вам лучше.

По п.2 – все любят, когда им делают подарки, это улучшает отношения между державами. За один раунд переговоров можно осуществить несколько сделок. Например: подарить карту соседу, потом предложить ему свою выплату (т.е. ты платишь) сколько не жалко (чаще 100 монет, в исключительных случаях до 1000 дохожу) и напоследок предложение о выплате дани (допустим 100 монет в течение 5-10 ходов). Все это может улучшить отношения между державами (в т.ч. и с Папой Римским) на 1-2 пункта.

Замечено было, что твой противник вдруг без всяких переговоров из врага превращается в нейтрала. Это случается, когда ваш союзник заключит союз с вашим врагом. В результате на следующий ход между вами и вашим врагом автоматически подписывается перемирие, о котором вас не считают нужным уведомить.

Подписание перемирия посредством переговоров с участием дипломата очень сильно зависит от того, кто первый обратился. Всегда смотрите на оценку предложения, «очень щедрое» оно или «крайне невыгодное» (в окне переговоров, в нижней части окна). Если обратился к вам АИ, не щелкайте сразу ОК, посмотрите контрпредложение и если "просто перемирие" выходит очень щедрым - не стесняйтесь его обложить на ту сумму, которая у него может быть потенциально в казне.

Если атаковать врага, который стоит рядом с вашим союзником - автоматически втяните державу союзника в войну со своим врагом. Иногда и ваш союзник может так втянуть вас, поэтому подумайте - иногда лучше нажать «отступить», но зато не получить себе «на одно место» неожиданную войну.

Если вы видите, что можете взять вражеский город, но явно его не удержите, все же возьмите его, разграбьте (при захвате, а можно еще и порушить дома после захвата) и отдайте союзнику или кому еще, кто не в войне с вашим врагом. Получите и деньги, и заслон, и, возможно, еще одного врага для вашего врага, если он всё-таки решиться брать свой город